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一、
确定融资策略的六个要素
1、成本要素
为何融资、融资总收益、融资总成本？只有总收益大于总成本时，才去融资。融资成本从小到大顺序为：财政拨款、商业信用、内部集资、银行贷款、发行债券、发行股票。
2、规模要素
筹资过多，增大融资成本，加重负债，偿还负担，增加风险（经营与信用风险）。筹资不足，影响业务，缺乏产品实力，相对增加了成本。在融资规模上，要切记八个字：量力而行，综合决策。
3、时机要素
从企业内部看，要选准经营、开发与发展的关键时机，配合以适度、及时的资金到位。从企业外部看，要抓住银行等融资机构出台最新金融产品、改善企业融资环境的良好时机，全力跟进，"吃第一口梨"，走在同行的前边。
4、控制要素
融资中常会使企业所有权、控制权有所丧失，而引起利润分流，使企业利益受损。如：房产证抵押、专利技术公开、投资折股、上下游重要客户暴露、企业内部隐私被明晰等，都会影响企业稳定与发展。要在保证对企业相当控制力的前提下，既达到融资目的，又要有序让渡所有权。
5、市场要素
扩大规模、占有市场是企业融资的主要目的。要考虑资金用于哪个产品的扩产、增销上，将为企业带来多大的市场份额，带来多少整体利益。同时，还要考虑能否争取到其他资金，进入资金市场，运用多种资金和资源，两个市场统盘决策，达到互补效应。
6、风险要素
a、选择风险较小的融资方式和金融产品；
b、运用风险可控制的融资手段；
c、当已知风险足够大时，要有更大的融资收益作为保证；
d、对融资项目的风险性要有清醒、准确的认知。
二、
融资项目前期准备应把握的八个要点
要点一：真实
说实话、用实数、报实情、出实效。既不过分夸大，也不必过分自谦，给投资者留下诚实可信的第一印象。项目的真实性、合作伙伴的真实性、资金缺口的真实性都要牢靠。
要点二：规范
了解到银行、担保、投资机构对贷款审查的要求之后，围绕八个关注点和规范文本，完成项目融资计划书和辅助资料。对企业财务报表、涉案情况、经营状况等情况，多听会计、法律专业机构的咨询意见，在正式申报之前，整理规范，合法合规。
要点三：准确
要选准融资项目。在多个项目、多个候选企业中，银行、担保机构审贷论证时更倾向于当前引导、支持或鼓励上马的项目。所以在报项目时，多关注经济形势和产业政策。在融资申请报告中，用词、数据、分析都要准确，不能说外行话，每个数字、每个结论都有佐证资料，必要时可以提供或说明。
要点四：特点
投资者看重项目的长处、特点和新意。项目报告书中，要把项目特点，挖深挖够，写足写透，最好从多个角度，以开拓的思路去分析项目特点，扬长避短。特点就是市场，就是竞争力，就是投资点。
要点五：收益
是在市场竞争条件下的项目收益，不可能一个项目包打天下。
对有形的、无形的、经济的、社会的收益都要预先计划。收益与批量、与营销、与宣传、与资金、与人才等因素都有一定的直接关系。
一个好的项目报告，应反映出多种因素相组合后的综合收益，并预计出资金到位时间和到位额度与综合收益大小的对应关系，有科学依据，有说服力。
要点六：风险
这是投资者第二个关注点。风险常有，而准确认知风险却不常有。风险包括内部的、外部的、可控的、不可控的。对风险认知得越到位，说明这个项目越可行，越有把握，项目主持人越有控制力，越有能力化解风险，投资者也越信服。
在"中小企业信用与融资服务活动"中，专家委员会在对企业及项目论证、现场考察中，都将企业和项目的风险性作为一项重要内容。不仅仅考察项目的可行性，更重在分析"不可行性"（即风险性），以得到银行、担保、投资机构和企业的共同认知。
要点七：主持人(项目领导人)
是投资者第三个关注点，往往也是排在第一位的关注点。
包括项目主持人的基本素质、驾驭能力、应变能力、团队协同、社会关系、合作精神等。主持人要善于表达、介绍、讨论和倾听，要使投资者和专家们为主持人的综合素质所折服。很多情况下，是冲着项目主持人而做出投资决策的。
要点八：余地
要给自己、给项目、给投资方、给合作方都留有余地。语多有病，言多有失，恰到好处很不易。请专家、投资者多出题目、多提意见，项目主持人可以更多的占有资料，搜寻信息，并有自己独到见解，在需要时端出，使合作各方感到这个项目有深度，企业有功底，主持人也很灵活，很有耐心，更利于全面合作。
(张一平：北京市中小企业服务中心主任，高级经济师，首都经贸大学金融系客座教授。)
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